科技股回调银行股微升 存量博弈环境下机构看重确定性

国庆长假临近，部分市场资金在节前倾向于锁定收益，场内存量博弈特征明显。昨日，前期累计涨幅可观的科技股全线回调，而相对滞涨的银行股却有资金流入。

昨日A股低开低走，截至收盘，上证指数报收于2955.43点，跌1%;深证成指报收于9671.06点，跌1.43%;创业板指数报收于1672.65点，跌1.30%。沪深两市共成交5257亿元，成交量与前日持平，下跌并未伴随放量。

各板块中，科技股昨日全面退潮，PCB概念、激光器、芯片和智能手机等板块跌幅居前。在智能手机产业链中，汇顶科技、蓝思科技和信维通信等个股跌幅均超过5%;PCB概念股中，东山精密跌停，沪电股份跌幅超过5%;芯片股中，北京君正、兆易创新等个股跌幅超过8%。

尽管科技股波动加大，前期布局其中的资金收益依然可观。自8月6日沪指短期触底反弹以来，沪电股份涨幅超过60%、北京君正的涨幅超过40%、汇顶科技涨幅超过30%。分析人士认为，正是因为前期部分科技龙头涨速过快，加上长假临近，为回避不确定性，资金倾向于兑现收益，落袋为安。

昨日，部分资金转战前期滞涨的银行股。平安银行率先上涨，盘中涨幅一度超过4%，收盘涨幅为3.75%。在平安银行的带动下，银行板块整体走强。截至收盘，西安银行上涨3.22%，宁波银行上涨1.89%，杭州银行上涨1.45%。

在存量博弈的市场环境中，机构更看重确定性。东兴证券表示，当前，电子行业已看到了明确的业绩拐点，毛利、净利同步改善。随着未来5G建设加快推进，政策持续向科技行业倾斜，电子、通信行业的盈利空间有望彻底打开，景气度持续向上。另外，食品饮料板块业绩稳定，市场波动风险上升之际，恰是食品饮料行情演绎之时。医药板块则兼具科技和消费属性，其表现将持续好于市场平均水平。

中金公司表示，代表消费升级与产业升级趋势的优质新经济龙头公司，是值得中长期看好的方向。科技板块的机会依然值得重视，尽管近期部分个股累计涨幅较大，短线波动可能加大。但在5G时代，中国企业将扮演比3G、4G时代更领先、更核心的角色。(记者 屈红燕)

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